インフレでも投資を始めない日本！現金・預金が全体の５４．９％

日銀が２０２２年９月２０日発表した２０２２年４～６月期の資金循環統計（速報）によると、６月末時点の家計の金融資産は前年同期比１．３％増の２００７兆円でした。

内訳では現預金が５割台半ばと最も割合が高かったです。

米国では高インフレで預金から他の金融商品にマネーを移す動きがあります。

日本も株式投資や外貨定期預金を始める人が増えていますが、多くは円預金や現金として滞留しています。

日本でもインフレが起こっている

日本も米欧と比べると低水準であるものの、物価が上昇してきています。

総務省が２０日発表した８月の生鮮食品を除く消費者物価指数は前年同月比２．８％上昇しました。

消費増税の影響を除くと１９９１年９月（２．８％）以来およそ３１年ぶりの上昇率で、５カ月連続で２％台となっています。

日本人は物価が上がりそうでもお金を使わない

日銀は足元の物価上昇は原材料コストの上昇を主因としているため一時的とみています。

物価上昇が長引いたとしても、ＳＭＢＣ日興証券は「日本人は節約志向が強いので、物価が上がりそうだから早めにお金を使うという考えにはなりづらい」と指摘しています。

インフレでも投資を始めない日本人

家計の金融資産の内訳をみると、最も割合の高い現金・預金が全体の５４．９％を占めており、夏の賞与増加なども背景に残高は１１０２兆円と過去最高を更新しました。

２番目に割合が高い保険・年金・定型保証も５３８兆円と過去最高を更新。

昨年と比べて大幅な円安・ドル高水準にあった影響で外貨建て保険が押し上げに寄与しました。

日本の家計の金融資産は米欧と比べて現預金の割合が高い

日本の家計の金融資産は米欧と比べて現預金の割合が高いです。

米国とユーロ圏の家計（非営利団体含む）の３月末時点における現金・預金割合はそれぞれ１３．７％、３４．５％となっています。


米国は株式が３９．８％と最も大きな割合を占めています。

長引く物価高と米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利上げを受け、足元では預金からマネーを移す動きも出ています。

米連邦預金保険公社（ＦＤＩＣ）によると、６月末時点の預金総額は１９兆５６３０億ドル（約２８０３兆円）と３月末から３７００億ドル減り、四半期ベースで過去最大の減少幅となりました。

米国債やＭＭＦ（マネー・マーケット・ファンド）など金利上昇ペースが大きい金融商品にマネーが移っています。

資産を守るために動く人もわずかにいる

変化の芽もあります。

家計の金融資産の内訳では株価下落の影響から株式の残高は前年同期比３．３％減、投資信託は０．２％減となりましたが、株価の変動などを取り除いた取引額要因でみると株式は３四半期連続、投資信託は８四半期連続で前年同期比増加が続いています。


現預金の中には投資の側面が強いものも含まれています。

外貨預金の６月末時点の残高は６兆７０９７億円と３月末（７兆３７６億円）から減少。

円安・ドル高の進行で利益確定に動く個人も多く、外貨預金残高は２１年春以降から減少傾向にあります。


一方で、海外での利上げを背景に外貨建ての定期預金を開設する動きは活発です。

８月時点における新生銀行の外貨定期預金残高は半年間で６割超増えました。

ソニー銀行でも１カ月間の新たな預入額が半年前から８割増え、外貨建て資産を持つ動きも出ています。