ＮＩＳＡの制度変更で「上限額の引き上げ」「恒久化」etc.

金融庁は２０２３年度の税制改正要望に個人が少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）を使って投資できる上限を引き上げる措置を盛り込みます。

年間投資枠が１２０万円で期間が５年の一般ＮＩＳＡや２４年に始まる新ＮＩＳＡなどの拡充を想定しています。

２８年などに期限を定める各制度の恒久化も求めています。

１０００兆円規模の個人貯蓄を投資へと後押ししそうです。

これまでのＮＩＳＡ

ＮＩＳＡは年間で投資できる上限を定めた上で配当や分配金、譲渡益などの運用益にかかる税を一定期間ゼロにする仕組みです。

２０２２年８月中に金融庁が財務省に税制改正を要望し、与党の税制調査会の議論を経て年末に引き上げ幅などを決めます。


現行制度でＮＩＳＡは３つの種類があります。

一般ＮＩＳＡに加え、年４０万円まで２０年間非課税で保有できるつみたてＮＩＳＡと親が未成年の子の代理で運用するジュニアＮＩＳＡだ。


一般ＮＩＳＡは株式や投資信託への投資で５年間、６００万円の投資枠内で得た利益が非課税になります。

２３年に投資可能期間が終了し、新ＮＩＳＡへ移行します。


つみたてＮＩＳＡの非課税対象は投資信託限定で、２０年間に８００万円以内の投資で得た利益となります。

投資期間は４２年までです。


子どもの代理で運用するジュニアＮＩＳＡは２３年末に廃止となります。

ＮＩＳＡ、４つの変更点

金融庁は一般ＮＩＳＡや新ＮＩＳＡとつみたてＮＩＳＡについて非課税で投資できる枠を広げることを財務省に求めます。

１．投資上限額の引き上げ

日本証券業協会などによる２１年度のＮＩＳＡ利用者へのアンケート調査によると、一般とつみたてともにおよそ３割の人が投資上限額の引き上げを要望しています。

７月にまとめた提言で英国の非課税投資制度「ＩＳＡ」並みの上限額を要求。一般は年２４０万円、つみたては年６０万円を例示しました。

２．恒久的な制度に位置づける

恒久化も要望します。

期限をなくすことで制度の終了といった投資上のリスクの芽を摘み、広く定着しやすい環境をめざします。

日本証券業協会がＮＩＳＡに関する新法を定めて恒久的な制度に位置づけるよう求めています。


例えばつみたてＮＩＳＡは４２年を制度の期限としています。

２３年より後に始める人は投資期間が上限の２０年より短くなってしまうといった懸念があった。


金融庁にとって恒久化は１４年のＮＩＳＡ創設時からの悲願でしたが、過去、与党の税制調査会を筆頭に政府・与党内で金持ち優遇批判が強く、税制改正で実現したことはありません。

ただ、今回は岸田首相が資産所得倍増プランを唱えた直後で、その柱に据えることができると読んでいます。

３．つみたてＮＩＳＡで株式が買えるようになる

つみたてＮＩＳＡを柔軟に使えるような制度変更も求めています。

足元は一般ＮＩＳＡよりもつみたてＮＩＳＡに需要が集まる傾向が目立っています。

つみたてＮＩＳＡの使い勝手を向上させるため、株式の投資枠を新たに設ける案も盛り込みます。

現在は政府が定めた投資信託しか購入できません。

４．つみたてＮＩＳＡを未成年でも利用可能に

２３年末に廃止となる子どもの代理で運用するジュニアＮＩＳＡはつみたてＮＩＳＡを未成年でも利用可能にして受け皿とするよう要望しています。

ＮＩＳＡの制度を変える目的

政府はＮＩＳＡの拡大を岸田文雄首相が掲げた「資産所得倍増プラン」の目玉施策と位置づけています。

首相は５月に英国の金融街シティーの講演で同プランを打ち出し「ＮＩＳＡの抜本的拡充」を表明。

金融庁が具体的な制度を検討していました。


金融緩和などを受けた家計の金融資産は２１年末に初めて２０００兆円を突破しました。

その内およそ１０００兆円は預貯金で滞留しています。

政府や金融庁はこの滞留している１０００兆円を投資に向けたい考えです。

まとめ

今回、つみたてＮＩＳＡの非課税限度額（８００万円）と年間投資枠（４０万円）も引き上げるよう要望しました。

個人型確定拠出年金（ｉＤｅＣｏ）と口座を一元化しマイナポイントを付与する新サービスも要望しています。

所得倍増に向けてあの手この手を講じようと幅広くメニュー拡充をうたっています。


日本証券業協会は７月にまとめた提言で英国の非課税投資制度「ＩＳＡ」並みの上限額を要求しました。

上限拡大の案として、一般ＮＩＳＡを年１２０万円から２４０万円に、つみたてＮＩＳＡを４０万円から６０万円に引き上げる例を示しています。

併用を前提とし、最大の投資額は合計３００万円になります。


低金利が続くなかで老後を見据えた資産を形成する上では預貯金から投資に移行する環境を整備する必要性が高まっていました。

政府は個人の投資を企業の成長資金につなげることもめざしています。